Il gruppo svizzero Aebi Schmidt, produttore di veicoli specializzati impiegati in agricoltura e in dotazione ai servizi comunali, e l’americana The Shyft Group, attiva in comparti similari, hanno annunciato un accordo definitivo per unirsi in una fusione interamente azionaria.
AEBI SCHMIDT CONTROLLERÀ IL 52% DELLA NUOVA SOCIETÀ CHE MANTERRÀ LA SEDE A FRAUNFELD, IN SVIZZERA, E SARÀ GUIDATA DALL’ATTUALE CEO BAREND FRUITHOF
La nuova società manterrà la sua sede centrale a Frauenfeld, in Svizzera, e continuerà a essere guidata dall’attuale CEO, Barend Fruithof, che assumerà anche il ruolo di vice presidente del Consiglio di amministrazione. A detenere la presidenza del Consiglio di amministrazione sarà l’attuale presidente di Shyft, James Sharman.
Dopo la fusione, i principali azionisti di Aebi Schmidt, Peter Spuhler e Gero Büttiker, rimarranno i maggiori azionisti individuali, rispettivamente con il 35% e il 13%, e insieme deterranno il 52% della nuova entità, mentre gli attuali proprietari di Shyft avranno il restante 48%.
«Vorrei ringraziare l’intero team di Aebi Schmidt, che ha svolto un lavoro straordinario e reso possibile questa fusione – ha dichiarato Peter Spuhler –. Dopo la ristrutturazione, la fusione con Schmidt e la forte crescita sotto la guida di Barend Fruithof, la fusione con Shyft rafforza il posizionamento globale e la quotazione al NASDAQ di New York aiuterà Aebi Schmidt a continuare a raggiungere una crescita sostenibile e di alta qualità. Ciò rafforzerà la presenza di Aebi Schmidt in Svizzera e garantirà posti di lavoro a lungo termine nella Confederazione».
DALLA FUSIONE NASCERÀ UN PRODUTTORE DI VEICOLI SPECIALI LEADER A LIVELLO MONDIALE, CON UN FATTURATO COMBINATO STIMATO DI CIRCA 2 MILIARDI DI DOLLARI NEL 2024
La società svizzera Aebi è stata acquisita dall’imprenditore Peter Spuhler nel 2006, che l’ha fusa con la tedesca Schmidt nel 2007. Sotto la guida del CEO Barend Fruithof, Aebi Schmidt ha registrato una crescita costante negli ultimi anni. Attualmente, circa il 50% dei ricavi del gruppo proviene dall’Europa e la restante parte dagli Stati Uniti.
«Questa fusione è strategicamente molto significativa. Rafforzerà ulteriormente Aebi Schmidt, rendendoci un produttore leader di veicoli speciali a livello mondiale e dando a Shyft accesso al mercato europeo», ha aggiunto Spuhler.
Le due società sono molto complementari. Come risultato dell’acquisizione, la società combinata avrà circa 70 sedi in tutto il mondo, 40 delle quali saranno negli Stati Uniti. È atteso un fatturato di circa 2 miliardi di dollari nel 2024, con un EBITDA rettificato pro forma (incluse le sinergie di run-rate) di circa 200 milioni.
L’OPERAZIONE, INTERAMENTE AZIONARIA, PORTERÀ RECIPROCI VANTAGGI
Barend Fruithof, in qualità di vice presidente e CEO della nuova società combinata, vede diversi vantaggi: «Con la quotazione in borsa e l’aumento di scala, sorgono nuove opportunità per clienti, mercati e prodotti. Aebi Schmidt sarà in grado di offrire un portafoglio prodotti ancora più ampio nel prossimo futuro. Ciò garantirà stabilità a lungo termine e aumenterà ulteriormente i guadagni».
Si prevede che Aebi Schmidt raggiungerà un fatturato record di circa 1 miliardo di euro nel 2024, con un EBIT di oltre 80 milioni di euro e un margine EBIT di oltre l’8%. Aebi Schmidt ha attualmente ordini in arrivo per oltre 1 miliardo di euro.
La combinazione avverrà tramite una fusione di sole azioni, con gli azionisti di Shyft che scambieranno le loro azioni Shyft con nuove azioni Aebi Schmidt. Le azioni Shyft sono attualmente quotate al NASDAQ, dove la la nuova entità continuerà a essere quotata. Aebi Schmidt selezionerà sei degli undici membri del consiglio, mentre Shyft ne selezionerà cinque.
Anche il presidente e CEO di Shyft John Dunn scorge molti vantaggi nell’operazione: «L’unione con Aebi Schmidt migliora i nostri marchi, le relazioni con i clienti e l’eccellenza produttiva, sbloccando la crescita nei camion commerciali e nelle infrastrutture, offrendo al contempo valore agli azionisti”.
Si prevede che la fusione avrà un impatto positivo sui risultati, grazie all’espansione geografica, alle vendite incrociate e all’ottimizzazione dei costi. Crescita accelerata, margini elevati e un flusso di cassa libero interessante renderanno l’azienda attraente per gli azionisti.
IL COMPLETAMENTO DELLA FUSIONE È PREVISTO PER LA METÀ DEL 2025
Le banche svizzere UBS Switzerland AG e Zürcher Kantonalbank stanno fornendo finanziamenti ad Aebi Schmidt e Alantra sta agendo come consulente M&A nella transazione. La fusione è soggetta all’approvazione delle autorità e degli azionisti di Aebi Schmidt e Shyft. Il completamento della fusione è previsto per la metà del 2025.
Fonte: Aebi Schmidt Group